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Southport Acquisition Corporation es el último SPAC enfocado en bienes raíces que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York

¿Quién está detrás del último SPAC de 230 millones de dólares del sector inmobiliario?

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Karl Tomusk

Para culminar el año más activo registrado para las empresas de cheques en blanco, un grupo de expertos en fintech y proptech ha completado la OPI de un SPAC dirigido a proveedores de software inmobiliario.

Southport Acquisition Corporation recaudó 230 millones de dólares con la intención de fusionarse con un "software líder en servicios financieros o un socio de tecnología financiera, con un enfoque particular en las verticales de software hipotecario e inmobiliario", según muestran los documentos presentados ante la SEC.

Aunque aún no se ha elegido un objetivo, la compañía dijo que apuntará a empresas valoradas en $ 1 mil millones a $ 2 mil millones, generando entre $ 50 millones y $ 100 millones de ingresos.

En lo que va del año, los SPAC, vehículos creados para hacer pública una empresa privada mediante una fusión, han recaudado 161.5 millones de dólares, casi el doble de los 2020 millones de dólares de 83.4.

Considerados como una alternativa a cotizar en bolsa a través de un proceso tradicional de OPI, los SPAC se han vuelto cada vez más populares en el sector inmobiliario. Entre los ejemplos de más alto perfil en 2021 estaba WeWork, que finalmente salió a bolsa en octubre, dos años después de que fracasara su primer intento de OPI.

Expertos en fintech, inmobiliario y ... béisbol

Southport Acquisition Corporation está dirigida por Jeb Spencer, cofundador y socio gerente de TVC Capital, un fondo de capital de crecimiento que ha invertido en todo, desde software de originación de préstamos hasta administración de restaurantes digitales y nuevas empresas de cannabis.

Los otros miembros de la junta son:

  • Jared Stone: cofundador, MD y comité de inversión de la firma global de inversión de capital privado Northgate Capital de 2001 a 2015
  • Sigmund Anderman: cofundó Ellie Mae, una empresa de software hipotecario que el año pasado se vendió a la empresa de servicios financieros Intercontinental Exchange por 11 millones de dólares.
  • Cathleen Schreiner Gates: directora ejecutiva del software hipotecario SimpleNexus y anteriormente vicepresidenta de ventas y marketing de Ellie Mae
  • David Winfield: asesor del director ejecutivo de la Asociación de Jugadores de Béisbol de las Grandes Ligas, ex jugador de la MLB (y miembro del Salón de la Fama) y presidente de la firma de servicios de desarrollo empresarial, consultoría y defensa Winfield & Winfield

¿Por qué apuntar al mercado hipotecario?

Southport Acquisition Corporation identificó varias estadísticas para explicar el enfoque del SPAC:

  • Las ventas de viviendas en EE. UU. Totalizaron 2.2 billones de dólares en 2020
  • Las originaciones de hipotecas totalizaron alrededor de $ 3.8 billones
  • Existe un mercado de seguros para el hogar de $ 100 mil millones y un mercado de seguros de títulos de $ 16 mil millones impulsado por compañías heredadas que SPAC cree que están desactualizadas

El prospecto para inversores decía: "Creemos que las aplicaciones y los mercados finales de fintech son vastos y nos brindan una gran flexibilidad para buscar las oportunidades adecuadas para crear valor para los accionistas".

Más abajo, decía: “Creemos que el tamaño de los mercados de venta de viviendas y originación de hipotecas ha permitido el crecimiento de empresas de tecnología inmobiliaria y relacionadas con hipotecas ... Buscamos asociarnos con empresas que están creando nuevas soluciones tecnológicas para proporcionar un mayor oferta para los consumidores ".

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