Patrizia
La gestora de inversiones alemana ya ha invertido en GBuilder y Liftango a través de SFV

Patrizia completa el primer cierre de un fondo de capital de riesgo de 100 millones de euros

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Karl Tomusk

Sustainable Future Ventures ha recaudado 50 millones de euros iniciales para invertir en tecnología que cree que impulsará la sostenibilidad en el entorno construido.

El primero de una nueva serie de fondos para la gestora de inversiones alemana Patrizia, SFV recibió la mayor parte de su capital de inversores institucionales alemanes con importantes participaciones inmobiliarias. El capital adicional provino de oficinas familiares y otros operadores e inversores inmobiliarios.

SFV, dirigida por los socios Conan Lauterpacht y Matthew Chagan, invertirá en nuevas empresas a nivel mundial, pero con un "fuerte enfoque" en Europa.

Dos startups ya han recibido apoyo del fondo:

  • Constructor: una startup finlandesa que digitaliza el proceso residencial, particularmente a nivel de configuración, lo que minimiza el desperdicio y permite a los clientes elegir los materiales que usan
  • Liftango: una startup con sede en Australia, Nueva Zelanda, el Reino Unido y los EE. UU. que ayuda a las empresas a planificar, lanzar y escalar sistemas de transporte compartido bajo demanda en un esfuerzo por reducir las emisiones

SFV apuntará a un tamaño total del fondo de 100 millones de euros, con un tope de 140 millones de euros.

Generando los mejores retornos posibles

El fondo comenzó hace aproximadamente 18 meses cuando Patrizia incorporó a Lauterpacht de la firma de capital de riesgo M7 Structura para lanzar un vehículo de inversión en tecnología.

Aunque el objetivo general era generar los mejores rendimientos posibles para sus inversores, Lauterpacht y Chagan creían que un enfoque en los objetivos netos cero jugaría un papel importante en eso.

SFV invertirá principalmente, pero no en su totalidad, en empresas que cumplan con sus criterios de evaluación de impacto de sostenibilidad.

“Si no lo hacen, entonces eso no es un no. Todavía podemos invertir en ellos, porque también buscamos cosas para mejorar la productividad y la eficiencia generales, pero eso es efectivamente una minoría del fondo”, dijo Lauterpacht.

Enfrentando la volatilidad macro

Recaudar capital para el fondo "sucedió mucho más rápido de lo que creo que hubiéramos esperado", dijo Chagan, dando crédito a Patrizia y al poder de su marca.

Agregó: “En un entorno de tasas de interés altas, generalmente busca inversiones que están protegidas contra la inflación, como bienes raíces, o inversiones que crecerán rápidamente, como capital de riesgo. Afortunadamente, nos sentamos en la intersección de los dos”.

Con la reciente caída en las valoraciones tecnológicas, los fondos de capital de riesgo que recién comienzan pueden aprovechar los precios más bajos.

Pero eso no significa tirar dinero a ninguna startup potencial. “El crecimiento a cualquier costo se ha ido”, dijo Lauterpacht. La menor certeza sobre los ingresos ha obligado a los fondos a garantizar que las empresas sean lo suficientemente prudentes y capitalizadas para sobrevivir los próximos dos años.

“Uno no quiere ingresar a una empresa que piensa que volverá al mercado en 12 meses, porque no sabe muy bien cuál será la situación en 12 meses”, dijo Lauterpacht. En 24 meses, podría ser más optimista sobre la estabilización de las condiciones económicas, dijo.

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