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La fusión es la primera de Fifth Wall, que ha lanzado tres empresas de cheques en blanco en 2021.

Fifth Wall respalda a SmartRent en una flotación de $ 2.2 mil millones

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Karl Tomusk

El primer SPAC de la firma de capital de riesgo Fifth Wall se fusionará con la plataforma de automatización residencial SmartRent en un acuerdo que valora la compañía combinada en $ 2.2 millones.

SmartRent permite a los propietarios residenciales administrar todos los dispositivos inteligentes en un activo o cartera. Como solución independiente de la marca, SmartRent es compatible con cualquier dispositivo de IoT que utilice el propietario.

Programada para cerrarse en el tercer trimestre de 3, la fusión con Fifth Wall Acquisition Corp 2021 (FWAA) atraerá al público de inicio e impulsará su estrategia de crecimiento con una importante inyección de capital.

El acuerdo incluyó una inversión adicional de $ 155 millones en PIPE (capital de inversores privados), incluidas las instituciones, y la compañía tendrá $ 513 millones en efectivo cuando se cierre la transacción.

Con una gestión de 2.5 millones de dólares en el espacio de innovación inmobiliaria y con 70 socios limitados inmobiliarios estratégicos, Fifth Wall está en condiciones de respaldar la expansión de SmartRent en nuevos mercados. La startup dijo que espera lograr un EBITDA positivo para 2022.

¿Por qué SmartRent?

La fusión no debería ser una sorpresa. SmartRent ya era una empresa de la cartera de Fifth Wall y, como escribió el cofundador de Fifth Wall, Brendan Wallace, en una publicación de blog la semana pasada, SmartRent había superado sus expectativas.

Wallace calificó a la startup como la “clara ganadora en el espacio del hogar inteligente”, al reunir de manera efectiva una gran cantidad de marcas competidoras y aplicaciones incompatibles en un solo sistema operativo.

A nivel de usuario, eso significa que los administradores (e inquilinos) no necesitan descargar una cantidad inconveniente de aplicaciones para controlar todos sus dispositivos inteligentes. Una vez que un gerente ha comenzado a usar SmartRent, cualquier cosa con un dispositivo de IoT (control de acceso, administración de energía, administración de estacionamiento o incluso visitas autoguiadas) se puede controlar con una plataforma.

Como negocio, eso significa que SmartRent puede potencialmente ser adoptado por cualquier propietario que opere cualquier tipo de casa en cualquier lugar. Fifth Wall y SmartRent están apostando por el tamaño de ese mercado y su capacidad para vencer a sus competidores.

Fifth Wall dijo que SmartRent ya tiene una participación de mercado más grande que todos sus competidores combinados y ahora tiene como objetivo una expansión en Europa Occidental, Japón y el Sudeste Asiático.

Los inversores PIPE de SmartRent incluyen Starwood Capital, el tercer mayor propietario de viviendas multifamiliares en los EE. UU. E Invitation Homes, el mayor propietario de viviendas unifamiliares en los EE. UU., Los cuales están implementando la tecnología en sus carteras.

Barry Sternlicht, presidente y director ejecutivo de Starwood, dijo: “Conozco a Lucas [Haldeman, fundador y director ejecutivo de SmartRent] desde que se desempeñó como nuestro director de tecnología en Colony Starwood Homes y me ha impresionado su liderazgo, visión y ejecución. La oportunidad de asociarme con Fifth Wall en esta transacción lo hizo aún más atractivo ".

Wallace agregó: “A través de un flujo constante de inversiones iniciales en empresas de tecnología inmobiliaria líderes en su categoría, Fifth Wall ha identificado un patrón de adopción de tecnología en la industria inmobiliaria que beneficia a SmartRent. Como uno de los primeros ganadores a los ojos de algunos de los mayores propietarios de bienes raíces nacionales, SmartRent se ha convertido rápidamente en la solución estándar de la industria ".

El otro punto de venta es el punto de vista medioambiental: los dispositivos inteligentes pueden ayudar a los usuarios a ahorrar energía, y una plataforma como SmartRent puede hacerlo a escala industrial. La compañía ha estimado que si todos los edificios de alquiler en EE. UU. Adoptaran la plataforma, el consumo de energía del país se reduciría un 4%.

Declaración de Lucas Haldeman:

Lucas Haldeman Foto de cabeza

Lucas Haldeman, fundador y CEO de SmartRent

“Comenzamos este negocio como operadores inmobiliarios frustrados que buscaban una solución integral para el hogar inteligente. Entendimos las deficiencias de la industria de hogares inteligentes para empresas y sabíamos que si podíamos construir una plataforma totalmente integrada que cumpliera con las necesidades de los operadores y sus comunidades, tendríamos un impacto no solo en su negocio, sino en la sociedad en general. Hoy ofrecemos la plataforma más sólida y profundamente integrada del mercado, validada por su rápida adopción y retención del 100% de los clientes ”.

“La plataforma integral de SmartRent tiene una clara ventaja tecnológica sobre los competidores y un potencial de crecimiento significativo, y Fifth Wall, a través de su extensa red de inversores y socios, está en una posición única para ayudarnos a expandir nuestras capacidades a nivel mundial.

“Fifth Wall es un inversor de confianza y un visionario. Con su historial de apoyo e inversión en empresas líderes en tecnología de punta, el equipo de Fifth Wall comprende la tecnología, los mercados y los bienes raíces, incluido lo que adoptará la industria de bienes raíces a continuación ".

¿Qué sigue para Fifth Wall?

Fifth Wall ha estado en una misión con SPAC, compañías de adquisición de propósito especial, este año. Hace solo dos meses la firma de capital de riesgo recaudó $ 345 millones en la OPI de FWAA, que ahora está haciendo lo que se propuso: fusionarse con una empresa que considera líder en innovación inmobiliaria.

En marzo, Fifth Wall anunció un segundo SPAC, que busca recaudar $ 150 millones para otra fusión con una empresa que conecta tecnología en bienes raíces. Antes de que el polvo pudiera asentarse, se registró para un tercer SPAC, con un objetivo de 250 millones de dólares para una empresa que trabaja en el espacio residencial.

En documentos presentados ante la SEC, Fifth Wall dijo que los SPAC son "una extensión importante del enfoque de la administración de Fifth Wall para asociarse con empresas líderes en tecnología inmobiliaria para crear valor a largo plazo".

La estrategia de fondos de Fifth Wall se ha centrado históricamente en la inversión en las primeras etapas, y seis de sus 40 empresas de cartera se han convertido en unicornios con una valoración de más de mil millones de dólares.

Pero ahora, a medida que la tecnología en la propiedad y las empresas detrás de ella han madurado, Fifth Wall ve más oportunidades para respaldar esos negocios en etapas posteriores, llevándolos de los mercados privados a los públicos.

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