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Die Fusion ist die erste für Fifth Wall, die im Jahr 2021 drei Blankoscheck-Unternehmen gegründet hat

Fifth Wall unterstützt SmartRent mit einem Float von 2.2 Mrd. USD

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Karl Tomusk

Das erste SPAC der Venture-Capital-Firma Fifth Wall wird mit der Plattform für die Automatisierung von Wohngebäuden fusionieren SmartRent in einem Geschäft, das das kombinierte Unternehmen mit 2.2 Mrd. USD bewertet.

Mit SmartRent können Vermieter in Wohngebieten alle Smart-Geräte in einem Asset oder Portfolio verwalten. Als markenunabhängige Lösung ist SmartRent mit allen IoT-Geräten kompatibel, die ein Vermieter verwendet.

Die Fusion mit Fifth Wall Acquisition Corp 3 (FWAA), die im dritten Quartal 2021 abgeschlossen werden soll, wird das Startup an die Börse bringen und seine Wachstumsstrategie mit einer erheblichen Kapitalzuführung vorantreiben.

Der Deal beinhaltete eine zusätzliche PIPE-Investition in Höhe von 155 Mio. USD - Kapital von Privatinvestoren - einschließlich von Instituten. Das Unternehmen wird voraussichtlich über 513 Mio. USD in bar verfügen, wenn die Transaktion abgeschlossen wird.

Fifth Wall verwaltet 2.5 Mrd. USD im Bereich Immobilieninnovation und ist mit 70 strategischen Immobilien-Kommanditisten in der Lage, die Expansion von SmartRent in neue Märkte zu unterstützen. Das Startup rechnet mit einem positiven EBITDA bis 2022.

Warum SmartRent?

Die Fusion sollte nicht überraschen. SmartRent war bereits ein Portfolio-Unternehmen von Fifth Wall, und wie Brendan Wallace, Mitbegründer von Fifth Wall, letzte Woche in einem Blogbeitrag schrieb, hatte SmartRent ihre Erwartungen übertroffen.

Wallace bezeichnete das Startup als den „klaren Gewinner im Bereich Smart Home“, der viele konkurrierende Marken und inkompatible Apps unter einem Betriebssystem vereint.

Auf Benutzerebene bedeutet dies, dass Manager (und Mandanten) keine unbequeme Anzahl von Apps herunterladen müssen, um alle ihre Smart-Geräte zu steuern. Sobald ein Manager SmartRent verwendet, kann alles mit einem IoT-Gerät - Zugriffskontrolle, Energiemanagement, Parkmanagement oder sogar selbst geführte Touren - mit einer Plattform gesteuert werden.

Als Unternehmen bedeutet dies, dass SmartRent möglicherweise von jedem Vermieter übernommen werden kann, der jede Art von Haus an jedem Ort betreibt. Fifth Wall und SmartRent setzen auf die schiere Größe dieses Marktes und ihre Fähigkeit, ihre Konkurrenz zu schlagen.

Laut Fifth Wall hat SmartRent bereits einen größeren Marktanteil als alle Wettbewerber zusammen und strebt nun eine Expansion nach Westeuropa, Japan und Südostasien an.

Zu den PIPE-Investoren von SmartRent gehören Starwood Capital, der drittgrößte Eigentümer von Mehrfamilienhäusern in den USA, und Invitation Homes, der größte Eigentümer von Einfamilienhäusern in den USA, die beide die Technologie in ihren Portfolios einführen.

Barry Sternlicht, Vorsitzender und CEO von Starwood, sagte: „Ich kenne Lucas [Haldeman, Gründer und CEO von SmartRent], seit er als CTO bei Colony Starwood Homes tätig war und von seiner Führung, Vision und Ausführung beeindruckt war. Die Gelegenheit, bei dieser Transaktion mit Fifth Wall zusammenzuarbeiten, machte sie umso überzeugender. “

Wallace fügte hinzu: „Durch einen konsistenten Strom frühzeitiger Investitionen in kategorienführende Immobilientechnologieunternehmen hat Fifth Wall ein Muster der Technologieeinführung in der Immobilienbranche identifiziert, das sich zum Nutzen von SmartRent auswirkt. SmartRent ist in den Augen einiger der größten nationalen Immobilienbesitzer ein früher Gewinner und hat sich schnell zur Industriestandardlösung entwickelt. “

Das andere Verkaufsargument ist der Umweltaspekt: ​​Intelligente Geräte können Benutzern helfen, Energie zu sparen, und eine Plattform wie SmartRent kann dies im industriellen Maßstab tun. Das Unternehmen hat geschätzt, dass der Energieverbrauch des Landes um 4% sinken würde, wenn alle Mietgebäude in den USA die Plattform übernehmen würden.

Aussage von Lucas Haldeman:

Lucas Haldeman Kopfschuss

Lucas Haldeman, Gründer und CEO von SmartRent

„Wir haben dieses Geschäft als frustrierte Immobilienbetreiber begonnen, die nach einer umfassenden Smart-Home-Lösung suchen. Wir haben die Mängel der Smart-Home-Branche für Unternehmen verstanden und wussten, dass wir, wenn wir eine vollständig integrierte Plattform aufbauen könnten, die den Anforderungen der Betreiber und ihrer Gemeinden entspricht, nicht nur Auswirkungen auf ihr Geschäft, sondern auf die Gesellschaft insgesamt haben würden. Heute bieten wir die robusteste und am tiefsten integrierte Plattform auf dem Markt, die durch ihre schnelle Einführung und 100% ige Kundenbindung bestätigt wird. “

„Die umfassende Plattform von SmartRent hat einen klaren technologischen Vorsprung gegenüber Wettbewerbern und ein erhebliches Wachstumspotenzial. Fifth Wall ist durch sein umfangreiches Investoren- und Partnernetzwerk einzigartig positioniert, um uns dabei zu helfen, unsere Fähigkeiten weltweit zu erweitern.

„Fifth Wall ist ein vertrauenswürdiger Investor und Visionär. Mit seiner Erfolgsbilanz bei der Unterstützung und Investition in führende Proptech-Unternehmen versteht das Fifth Wall-Team Technologie, Märkte und Immobilien - einschließlich dessen, was die Immobilienbranche als Nächstes übernehmen wird. “

Was kommt als nächstes für die fünfte Wand?

Fifth Wall war dieses Jahr auf einer Mission mit SPACs - Special Purpose Acquisition Companies. Noch vor zwei Monaten Die Risikokapitalgesellschaft hat beim Börsengang der FWAA 345 Mio. USD aufgebracht. Das Unternehmen tut nun das, was es sich vorgenommen hat: sich mit einem Unternehmen zusammenzuschließen, das es als führend bei Immobilieninnovationen betrachtet.

Im März kündigte Fifth Wall einen zweiten SPAC an, der 150 Millionen US-Dollar für eine weitere Fusion mit einem Unternehmen sammeln soll, das Technologie in Immobilien einbindet. Bevor sich der Staub absetzen konnte, wurde ein dritter SPAC registriert, der 250 Millionen US-Dollar für ein Unternehmen im Wohnbereich vorsah.

In Dokumenten, die bei der SEC eingereicht wurden, sagte Fifth Wall, dass SPACs „eine wichtige Erweiterung des Ansatzes des Fifth Wall-Managements sind, mit führenden Immobilientechnologieunternehmen zusammenzuarbeiten, um langfristigen Wert zu schaffen“.

Die Fondsstrategie von Fifth Wall konzentrierte sich in der Vergangenheit auf Frühphaseninvestitionen, und sechs der 40 Portfoliounternehmen wurden zu Einhörnern mit einer Bewertung von mehr als 1 Mrd. USD.

Aber jetzt, da die Technologie im Immobilienbereich und die dahinter stehenden Unternehmen gereift sind, sieht Fifth Wall mehr Möglichkeiten, diese späteren Unternehmen zu unterstützen und sie vom privaten auf den öffentlichen Markt zu bringen.

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